中银海外证券股份有限公司武佳雄，顾真近期对隆基绿能进行询查并发布了询查推崇《三季度权贵减亏，顽强BC时期门道》，本推崇对隆基绿能给出买入评级，现时股价为19.23元。

　　隆基绿能(601012)　　公司发布2024年三季报，前三季度盈利同比着落155.62%，其中三季度环比权贵减亏；公司组件出货量稳步进步，顽强BC时期门道；督察买入评级。　　复古评级的重心　　2024年前三季度功绩同比着落155.62%：公司发布2024年三季报，前三季度公司完结营业收入585.93亿元，同比减少37.73%；完结归母净利润-65.05亿元；同比减少155.62%，完结扣非净利润-64.88亿元，同比减少156.35%。凭据功绩酌量，2024Q3公司完结归母净利润-12.61亿元，同比减少150.14%，环比权贵减亏。　　硅片出货保捏增长，组件出货稳步进步：凭据公司公告，2024年前三季度公司完结硅片出货82.80GW，其中对外售售35.03GW，2024Q3公司完结硅片出货38.37GW。组件方面，2024年前三季度，公司完结组件出货量51.23GW（其中BC组件销量13.77GW），同比增长17.70%。　　行业资本引导价有望助力公司盈利企稳：中国光伏行业协会此前发文号令行业合规竞争，期货配资提议了组件含税（不含运杂用）为0.68元/W的最低资本价钱，并指出投标价钱低于资本价钱涉嫌行恶。咱们以为，最低资本价钱的提议有助于促进行业健康发展，也成心于包含公司在内的组件企业盈利企稳回升。　　顽强BC时期布局：公司依托深厚的时期累积和先进的制造上风，完结HPBC2.0时期紧要冲破，电板成果已达到26.6%，组件挪动成果进步至至24.43%，双面率冲破70%。产能方面，公司主义2025年底具备70GW的BC电板产能，其中HPBC2.0产能约50GW，2026年底国内电板基地酌量沿路迁徙至BC产物。公司将通过引入贱金属决策完结BC降本。　　估值　　衔接当今光伏组件/硅片价钱、翌日产业链价钱预测、公司现存产能及产能策动，咱们将公司2024-2026年预测每股收益颐养至-0.92/0.75/0.93元（原2024-2026年预测为0.54/0.83/1.08元），2025-2026年对应市盈率25.5/20.7倍；督察买入评级。　　评级濒临的主要风险　　海外买卖壁垒风险；行业需求不达预期；价钱竞争超预期；光伏计谋风险降本不达预期；时期性价比不达预期。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据酌量，中信建投证券任佳玮询查员团队对该股询查较为真切，近三年预测准确度均值为75.35%，其预测2024年度包摄净利润为亏蚀60.09亿。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级12家，增捏评级5家；曩昔90天内机构主义均价为23.17。

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